岡山のM&A動向は？事例や信頼できる相談先/M&Aを進める時の注意点を解説

岡山のM&Aの最新動向【2025年】

岡山県では、事業承継問題の深刻化や業界再編、地域経済の持続的発展を支えるためのM&Aが注目されています。具体的にどのような動きなのか見ていきましょう。

事業承継問題への対応としてM&Aが注目されている

「帝国データバンク」の調査によると、岡山県内の後継者不在率は約57.8%に達しており、都道府県別の順位は21位となりました。経営者の高齢化や後継者不足を背景に、地元企業における事業承継の必要性が高まっています。

また、「東京商工リサーチ岡山支店」の最新調査によると、2024年の岡山県内の休廃業・解散件数は958件を記録し、前年と比較して11.4%増加したとのことです。加えて、後継者問題や業績悪化による「あきらめ廃業」が増加傾向にあるとしています。

岡山を含む地方都市において、事業承継問題が地域経済におよぼす影響は大きなものです。こうした状況のなか、親族内承継が難しい企業にとって、第三者への事業引継ぎ手段としてM&Aを選択肢の一つとするケースも見られます。

【出典】帝国データバンク「岡山県 後継者不在に関する企業の実態調査（2023年）」
【出典】帝国データバンク「全国企業「休廃業・解散」動向調査（2024年）」

同業種や県外企業による経営統合の動きが見られる

岡山県内では、同業種間での経営統合や県外企業による買収が確認されています。例えば、農業分野では新潟県に本社を置く「雪国まいたけ」が岡山県瀬戸内市の「三蔵農林」を子会社化し、経営資源を融合させることで事業拡大を行いました。このように、県外企業が岡山県内の企業を買収することで市場拡大を図り、地域間の競争力強化や新市場への進出を目指すケースもあります。

【出典】PR TIMES「有限会社三蔵農林の株式譲受のお知らせ」

岡山でM&Aの相談どこにする？

事業承継・会社売却は、適切な相談先を見つけることが成功のカギです。ここでは、岡山県で利用できるM&Aの相談先をご紹介します。

M&A仲介会社に相談する

岡山県でM&Aを進めるなら、専門知識と豊富な実績を持つM&A仲介会社に相談するといいでしょう。M&A仲介会社は、売り手と買い手のマッチングから交渉、契約締結に至るまでを一貫してサポートする専門家集団です。企業価値の評価や交渉戦略の立案など、M&A特有の複雑なプロセスにも対応し、さまざまな実務を代行してくれます。

県内に拠点を置く地域密着型の仲介会社であれば、地元経済や業界構造に精通しており、岡山ならではの特性を踏まえたマッチングが期待できます。一方、全国展開のM&A仲介会社であれば、広範なネットワークを活用し、地域・業種を越えた多様なマッチングを提供できるのが特徴です。

金融機関や公的機関を利用する

地元金融機関は、取引先企業同士のマッチングや専門家の紹介を行い、長年の取引関係を活かした適切なアドバイスを提供しています。また、国が運営する公的機関も無料相談サービスを提供しており、M&Aや事業承継に関する幅広いサポートを行っています。専門家による個別相談やマッチング支援など、中立的な立場からのアドバイスが受けられるでしょう。

M&Aマッチングサイトで探す

近年は、オンラインプラットフォームを活用したマッチングも増えています。M&Aマッチングサイトの特徴は、匿名性を保ちながら情報収集や相手探しができる点です。企業情報を一定レベルで秘匿しつつ、条件に合った相手を探すこともできるため、情報漏洩のリスクを最小限に抑えられます。また、24時間いつでもアクセス可能で、地理的な制約なく全国の案件を閲覧できるため便利です。

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岡山で信頼できるM&Aの相談先一覧

岡山県では、事業承継やM&Aに関する支援が充実しており、地域に特化した専門機関や仲介会社が中小企業の経営課題をサポートしています。以下、岡山県内で信頼できる主要な相談先をご紹介します。

岡山県事業承継ネットワーク

「岡山県事業承継ネットワーク」は、県内の中小企業や小規模事業者を対象に、事業承継に関する包括的な支援を行っています。行政、金融機関、士業団体など約90の機関が連携している組織で、事業承継の課題解決に向けたセミナーや診断サービスを提供しています。

【参考】岡山県事業承継ネットワーク

中国銀行

岡山県を拠点とする地方銀行で、株式譲渡や事業譲渡、合併などのプロセスを総合的にサポートしています。M&A支援機関登録制度にもとづき、中小企業庁が定めたガイドラインを遵守しているため、安心して相談できる体制が整えられています。

【参考】中国銀行

CINC Capital

「CINC Capital」は、岡山を含む全国のM&A案件を扱っているエキスパート集団です。独自のビッグデータと生成AIを活用したマッチングシステムを駆使し、クライアントに最適な譲渡先・譲受先を提案しています。業界経験豊富なプロアドバイザーが在籍しており、企業価値の査定から契約締結、アフターフォローまで一貫したサポートを提供しています。

【参考】CINC Capital

岡山のM&A事例

株式会社オースターフーズによる株式会社サラニのM&A

2020年4月、業務スーパーを展開する神戸物産グループの株式会社オースターフーズは、洋菓子製造・販売を手掛ける株式会社サラニの全事業を譲り受け、岡山県瀬戸内市の工場を「オースターフーズ瀬戸内工場」として稼働させました。

サラニは30年以上にわたり洋菓子製造の実績を持ち、PB（プライベートブランド）商品の強化を目指す神戸物産にとって、菓子製造のノウハウや供給力の獲得は大きな意義があります。

これにより、デザート需要の高まりに応える体制を構築し、業務スーパーや外食・中食事業への安定供給が可能となりました。製販一体の戦略を進める同社にとって、競争力強化に資するM&Aといえるでしょう。

【出典】株式会社神戸物産「新規食品工場取得のお知らせ」

雪国まいたけによる三蔵農林のM&A

2024年4月、きのこ大手の雪国まいたけは、マッシュルーム生産を手がける連結子会社・三蔵農林（岡山県瀬戸内市）を吸収合併しました。三蔵農林は国内マッシュルーム市場で約3割のシェアを誇る有力企業で、2019年に雪国まいたけの完全子会社となっていました。

今回の合併により、雪国まいたけは既存の販路を活用して東日本地域での販路拡大を進めるとともに、生産や原価管理の効率化を図ります。

三蔵農林の「ミツクラ」ブランドは継続使用される方針で、ブランド価値も活かした展開が期待されます。国内でまだ成長余地の大きいマッシュルーム市場において、主力のマイタケで培ったノウハウを活用する戦略的なM&Aといえます。

【出典】日本経済新聞「雪国まいたけ、マッシュルーム子会社を吸収合併」

ウエルシアホールディングス株式会社による株式会社MASAYAのM&A

ウエルシアホールディングス株式会社は、2018年12月に株式会社MASAYAの全株式を取得し、子会社化しました。

MASAYAは1958年創業の化粧品専門店で、「COLOR STUDIO」や「MASAYA」など34店舗を展開しており、岡山県を中心に西日本から関東まで幅広く出店しています。

ウエルシアは調剤併設型ドラッグストアを軸に全国展開を進める中、化粧品分野の強化を目的に本件M&Aを実施。成長を続ける化粧品市場への本格参入を図り、商品構成の充実や店舗展開の相乗効果を期待しています。

専門店の運営ノウハウとドラッグストアの集客力を融合させることで、グループ全体の競争力向上を目指す動きといえます。

【出典】ウエルシアホールディングス株式会社 「株式会社MASAYAの株式の取得（子会社化）に関するお知らせ」

岡山でM&Aを進めるときの注意点

ここからは、売り手側の企業が知っておきたい、M&Aを進める際の注意点をご紹介します。今一度、岡山県の地域特性を理解したうえで適切な準備を進めましょう。

企業価値評価は地域性を考慮する

岡山県では後継者不足が深刻化しており、多くの企業が後継者不在の課題を抱えています。このような状況下でM&Aを成功させるためには、企業価値を適切に評価し、市場価値を最大化する準備が必要です。

企業価値評価においては、岡山県の産業特性を考慮しましょう。例えば、製造業では技術力や生産能力、農業では地域ブランドの価値が評価のポイントとなります。また、近年注目されている観光業や地域資源を活用した新規事業の可能性も評価に含めることで、買い手企業にとっての魅力を高められるでしょう。

取引先や従業員への影響を最小限に抑える

M&Aを進める際には、取引先や従業員への影響を最小限に抑えるための配慮が欠かせません。既存取引先などとの信頼関係を維持するためには、M&Aの目的や今後の事業方針について丁寧に説明するべきです。

適切な専門家に相談する

岡山県でM&Aを成功させるためには、早い段階から専門家に相談することが重要です。例えば、M&A仲介会社に相談すれば、適切な企業価値評価や交渉戦略の立案、買い手企業の選定といった包括的なサポートを受けられるでしょう。

専門家を選ぶ際には、「実績」「専門性」「相性」の3つのポイントを重視することがおすすめです。特に岡山県内のM&A事情に詳しい専門家を選ぶことで、地域特性を踏まえた適切なアドバイスを受けられます。

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M&Aを検討する際に知っておきたい基礎知識

M&Aを検討するなら、第一に基礎知識を理解しておきましょう。ここでは、M&Aと事業譲渡の違い、メリット・デメリット、相場、主な相談先について解説します。

M&Aと事業譲渡の違いはなんですか？

M&Aにはいくつかの手法があり、主なものに株式譲渡と事業譲渡があります。株式譲渡は企業全体の株式を取得することで経営権を移転する方法で、資産と負債を一括して引き継ぐのが特徴です。一方、事業譲渡は特定の事業・資産のみを切り離して譲渡するため、譲渡対象をある程度限定することが可能です。

M&Aの手法について、詳しくは以下の関連記事で解説しています。こちらも併せてお読みください。

【関連記事】M&Aとは？意味や目的、手法ごとのメリットデメリットをわかりやすく解説

M&Aのメリットとデメリットはなんですか？

売り手側最大のメリットは、事業の継続性を確保できることです。特に後継者不在の企業にとって、M&Aは事業存続の有効な手段となるでしょう。また、従業員の雇用維持や、企業価値に見合った適正な対価を得られる点も魅力です。一方で、デメリットとしては、買収後に社名変更が行われる可能性や、経営者が心理的負担を感じることなどが挙げられます。

M&Aのメリットとデメリットについて、詳しくは以下の関連記事で解説しています。こちらも併せてお読みください。

【関連記事】M&Aのメリットとデメリットは？買い手と売り手の立場別にわかりやすく解説

M&Aの相場はどのくらいですか？

M&Aの相場は、企業価値の算定方法や業種、規模によって異なります。主な算定方法には、時価純資産に営業権（のれん）を加算する方法や、類似企業の取引事例を参考にするマルチプル法があります。なお、将来のキャッシュフローをもとにしたDCF法は、主に上場企業同士やスタートアップのM&Aで用いられる手法です。

M&Aへ向けて自社の企業価値を知りたい方は、以下のページから「企業価値算定シミュレーション」をご利用ください。

>企業価値算定はこちら

M&Aでおすすめの相談先はどこですか？

M&Aの相談先としては、M&A仲介会社、金融機関・公的機関、M&Aマッチングサイトなどが挙げられます。岡山県でM&Aを行うなら、地域密着型の支援機関や専門家など、地元事情に詳しいサービスを選ぶと良いでしょう。また、「CINC Capital」のような実績豊富な仲介会社もおすすめです。完全成功報酬型の料金体系、ビッグデータやAIを活用したマッチングシステムなどにより、岡山県内でのM&Aをサポートしてもらえます。

M&Aの相談先について、詳しくは以下の関連記事で解説しています。こちらも併せてお読みください。

【関連記事】M&Aはどこに相談する？相談先の選び方やメリットデメリットを解説

まとめ｜岡山のM&Aのポイント

岡山県におけるM&Aを成功させるなら、信頼できる専門家のサポートを早い段階から受けることが大切です。地元の事情に精通した支援先を選ぶことが、スムーズな交渉やマッチングにつながります。自社にとって無理のない形でM&Aを進めるために、地域の特性を理解しながら、着実な準備を重ねていきましょう。

CINC Capitalは、M&A仲介協会会員および中小企業庁のM&A登録支援機関として、M&Aのご相談を受け付けております。業界歴10年以上のプロアドバイザーが、お客様の真の利益を追求します。M&Aの相談をご希望の方はお気軽にお問い合わせください。